التصنيف: التكنولوجيا المالية

بدأت الصين في تطبيق أول برنامج دعم فائدة على الرهون العقارية على مستوى الوطن، بهدف تخفيف الأعباء المالية عن مشتري المنازل لأول مرة وتعزيز الطلب على الإسكان. يشمل البرنامج خصمًا على فوائد القروض السكنية المؤهلة لمدة تصل إلى خمس سنوات، وذلك عبر تقديم دعم حكومي بنسبة نقطة مئوية واحدة على المبالغ المقترضة.

وفقًا لإعلان مشترك صدر أمس عن وزارة المالية والبنك المركزي الصيني والهيئة الوطنية للتنظيم المالي، يستفيد المشتري الذي يتقدم بطلب للحصول على رهن عقاري اعتبارًا من أول أكتوبر على منزل لا يتجاوز سعره 1.5 مليون يوان (حوالي 224 ألف دولار أمريكي) ولا يتعدى مساحته 120 مترًا مربعًا من دعم فائدة حكومي. يمكن للمتقدمين الحصول على دعم على جزء من رأس مال القرض يصل إلى مليون يوان، لمدة أقصاها خمس سنوات، ويقوم بنكهم بشكل تلقائي بحساب وخصم الدعم من الأقساط الشهرية.

لا يشمل البرنامج الرهون العقارية القائمة أو عمليات إعادة التمويل. وذكر مسؤول في وزارة المالية أن الاستفادة من الدعم موجه بالأخص لشراء المنازل الصغيرة والمتوسطة بأسعار مناسبة، بهدف توسيع نطاق الاستفادة وتحقيق أقصى فائدة ممكنة من الموارد المحدودة الموجهة للدعم، بحيث يحصل أكبر عدد من الأسر ذات الاحتياجات السكنية الحقيقية عليها.

وقد تم الإعلان عن هذا الدعم بالتزامن مع مجموعة أوسع من الإجراءات المالية والنقدية التي تهدف إلى دعم ثاني أكبر اقتصاد في العالم. وسيعمل الدعم على تقليل تكاليف الفوائد بنسبة تقارب الثلث، إذ يمكن لمن يقتنِي رهنًا طويل الأمد بمبلغ مليون يوان أن يوفر نحو 50 ألف يوان (حوالي 7,460 دولار) خلال مدة الاستفادة، وذلك بفضل هذا الدعم المستمر لمدة تصل إلى خمس سنوات.

لا تزال شروط الحصول على وضعية المشتري لأول مرة سارية وفقًا للأنظمة المعتمدة، وسيشمل البرنامج كل من العقارات الجديدة والمستعملة، بحسب التصريحات الرسمية.

تم تغريم أربعة بنوك ومسؤولين مرتبطين بهم بأكثر من 50 مليون يوان صيني (ما يعادل حوالي 7.45 مليون دولار أمريكي) لأوجه مخالفة تتعلق بمكافحة غسل الأموال، إدارة الحسابات، أمن البيانات وقضايا أخرى. أحد البنوك الكبرى تلقى غرامة بلغت أكثر من 17 مليون يوان بسبب انتهاكات تتعلق بأرباح غير قانونية تقل عن 300 يوان (44.7 دولار أمريكي).

إلى جانب العقوبات المالية، زاد بنك الشعب الصيني من جهوده لمحاسبة الأفراد المسؤولين، حيث تم تغريم 32 فردًا من بين الموظفين في البنوك الأربعة المعنية، وهي بنك الادخار البريدي الصيني، بنك جرانفاشي، بنك Bohai، وبنك جيانغسو، حسبما أعلن البنك في 24 سبتمبر. تشمل هذه الفئات موظفين من الصف الأمامي إلى الموظفين الإداريين المسؤولين عن الرقابة الداخلية والامتثال.

تمت معاقبة بنك الادخار البريدي الصيني بسبب عشرة انتهاكات، منها مخالفة قوانين إدارة الإحصاءات المالية، إدارة الحسابات، وخدمات الحصول على البطاقات البنكية، مما أسفر عن مصادرة أرباح غير قانونية بقيمة 290.20 يوان وتغريمه بمبلغ 17.4 مليون يوان.

تشترك هذه المؤسسات في بعض المخالفات الشائعة، مثل عدم التحقق من هوية العملاء، وعدم الإبلاغ عن المعاملات ذات القيمة الكبيرة وفقًا للمتطلبات، وإجراء معاملات مع عملاء غير معروفين أو فتح حسابات مجهولة.

كما كانت هناك مشاكل في إحصاءات البيانات والاحتفاظ غير السليم بالأموال. شملت الانتهاكات قوانين الإحصاءات المالية واحتفاظ غير مصرح به بالودائع أو الأموال، بالإضافة إلى انتهاكات لقوانين أمن البيانات. وقد تم تغريم جميع المؤسسات الأربع لانتهاكها قوانين حماية البيانات، بينما تعرض بنك جيانغسو وبنك Bohai لعقوبات إضافية لانتهاكهما قوانين الأمن السيبراني.

مقارنةً بالتغريمات التي تصدرها هيئة التنظيم المالي الوطنية وفروعها المحلية، فإن البنك المركزي يصدر غرامات بشكل أقل، ويولي اهتمامًا بمجالات مختلفة.

وقد تم تغريم بنوك أخرى مثل بنك التعمير الصيني، بنك شنجهاي للتنمية، وشركة بي يينث الثروة حتى الآن هذا العام، مع تصاعد عمليات الرقابة المُشددة، خاصة فيما يتعلق بمعايير الإحصاءات المالية، قوانين مكافحة غسل الأموال، وأمن البيانات.

تشير البيانات إلى أن الانتهاكات المتعلقة بمكافحة غسل الأموال كانت الأكثر عددًا من حيث الغرامات خلال العام الماضي، تليها مخالفات تتعلق بالتقارير الائتمانية، خدمات الدفع والتسوية، إدارة الحسابات، وإحصاءات البيانات والتقارير التنظيمية. منذ بداية هذا العام، استمرت هذه الاتجاهات، مع زيادة في الغرامات المرتبطة بعمليات البطاقات البنكية وإدارة البيانات.

شركة يونينغ لمواد بطاريات الطاقة الجديدة في الصين ستضاعف استثمارها في مشروعها الإسباني لمواد البطاريات تقريبًا بنسبة 70٪ ليصل إلى ما يقرب من 1.7 مليار يوان صيني (حوالي 253.3 مليون دولار أمريكي)، وذلك لم يوسع طاقتها الإنتاجية المخططة استنادًا إلى الطلب السوقي واحتياجات المشروع.

سترفع الشركة، التي تتخذ من إقليم هوانة مقرًا لها، الطاقة الإنتاجية السنوية للمشروع بنسبة 40٪ لتصل إلى 70,000 طن بدلًا من 50,000 طن، حسبما أعلنت أمس.

شركة يونينغ تنتج مواد الكاثود من فوسفات الحديد الليثيوم والمواد الثلاثية المستخدمة في بطاريات السيارات الكهربائية وأنظمة تخزين الطاقة. كما تدير خمسة مراكز إنتاج في جميع أنحاء الصين.

في أبريل 2024، أُعتمد المشروع الإسباني مبدئيًا باستثمار مخطط قدره 982 مليون يوان (حوالي 146.3 مليون دولار)، وأُنشئ شركة محلية باسم يونينغ الدولية إسبانيا لمواد بطاريات الطاقة الجديدة.

وأوضحت الشركة أن الاستثمارات الإضافية تعكس الطلب السوقي، وتتماشى مع خطط البناء والتشغيل للمشروع. التعديلات ستساعد على تحقيق تقدم في المشروع الإسباني، وستوفر القدرة الإنتاجية اللازمة لدعم النمو السريع المستمر لأعمالها الدولية.

أما التمويل الإضافي فسيأتي من موارد الشركة الذاتية والتمويل الذاتي، وهو يتماشى مع استراتيجيتها الطويلة الأمد وتوجهاتها الاستثمارية.

تم إطلاق منصة خدمات التجارة الرقمية العالمية بالإصدار الأول، بالتعاون مع بنوك رائدة، لربط الشركات في شنغهاي ومنطقة قوانغشي الذاتية الحكم لـ الزونج وجنوب شرق جيانغتشو مع شركاء تجاريين من دول الآسيان، مما يسهل على التجار عبر الحدود دمج معلومات التجارة، والمدفوعات، وتدفقات الوثائق التجارية.

افتتحت هذه المنصة من قبل خدمات المالية الرقمية للتجارة عبر الحدود في شنغهاي في الثاني عشر من سبتمبر، وتربط بمنصة خدمات تحويل اليوان الرقمي عبر الحدود “لووبد” (LIFT)، وهي خدمة تمويل تجارة اليوان الرقمي التي تقدمها مركز العمليات الدولي للبنك المركزي الصيني لليوان الرقمي، وتعمل استنادًا إلى بنية التسوية العابرة للحدود الخاصة بالمنصة.

إضافة تكامل مع إطار عمل خدمة LIFT يعزز الثقة بين جميع المشاركين في التجارة الدولية، حسبما أكد مدير عام خدمات المالية الرقمية للتجارة عبر الحدود في شنغهاي، مشددًا على أن المنصة تدعم التحقق من الهوية الموثوقة، وتداول البيانات، وحفظ المعاملات، مع تسجيل كل خطوة رئيسية كدليل لا يمكن التلاعب به على تقنية البلوكشين، مما يجعل العملية التجارية كاملة قابلة للتحقق والتتبع.

وأشارت المصادر إلى أن التجار الصغار والمتوسطين الذين يطلبون تمويل تجارة عبر الحدود غالبًا ما يحتاجون للتعامل مع عدة مقرضين وتقديم نفس الوثائق مرارًا وتكرارًا، وغالبًا ما تستغرق إجراءات التحقق والموافقة الائتمانية أسابيع، بينما الأموال وأوامر الشراء لا يمكنها الانتظار. المشكلة الأساسية تكمن في فقدان الثقة، إذ تتطلب العمليات إجراءات رسمية من الجمارك واللوجستيات والتخزين والدفع والتسوية، مما يؤدي إلى وجود حواجز معلوماتية ويصعب التحقق من هوية الأطراف وتوثيق البيانات.

وأوضح أن البنوك تتردد في الإقراض، والشركات تتردد في الدفع، والمشترون يفتقدون الثقة، مما يعوق سير عمليات التجارة.

شركة شنغهاي شينغشوي للصناعات استوردت كمية من النحاس الكهربي من شركة يونغتشوانغ الدولية في سنغافورة، والتي أكدها موظف في الشركة خلال معرض الصين-آسيان الـ 23. ويذكر أن العمليات التقليدية تتطلب التواصل مع عدة بنوك، وتكرار تقديم الوثائق، وانتظار أسابيع للموافقة الائتمانية، إضافة إلى أيام لإتمام المدفوعات عبر الحدود.

وقال موظف من بنك التواصل، الذي قدم تمويلًا للصفقة، إنه بعد إبرام العميل عقد التجارة عبر المنصة، سرعان ما وافق المقرض على الائتمان استنادًا إلى البيانات الموثوقة على الشبكة، باستخدام تقنيات عقد ذكي و”اليوان” الرقمي، مما مكن البنك من إجراء دفعات موجهة مشتركة بين المؤسسات عبر تقنية اليوان الرقمي والتقنيات الذكية.

وفي إطار بنية الدفع باليوان الرقمي عبر الحدود للمنصة، أكملت شركة تابعة لمؤسسة دولة مركزية عملية تحويل أموال لدفعات كهرباء في لاو في خمس دقائق فقط، مع إمكانية تتبع كاملة طوال العملية، وفقًا لمصدر من بنك الصين التجاري. ويذكر أن العمليات التقليدية تمر عبر عدة بنوك مرتبطة، وتخضع لتحويلات عملة أجنبية متعددة، وتتطلب أوقات معالجة طويلة وتكاليف عالية، مع إجراءات معقدة.

– انتهى.

تمت مساء أمس عملية نقل أول مركز لموقع تسليم العقود الآجلة لخام النيكل من قبل متداول خارجي في بورصة شنغهاي للعقود المستقبلية، مما يعكس خطوة هامة نحو تنفيذ عملية تربع النيكل على المستوى الدولي.

شركة فري بوينت كوموديتيس سنغافورة، وهي وحدة تابعة للشركة التجارية التي تتخذ من كونيتيكت مقراً لها، قامت بنقل مراكز التسليم من جهة الشراء والبيع خلال الشهرين الماضيين من خلال وسيطها أورينت فيوتشرز، حيث تم نقل مراكزها في عقود النيكل الآجلة إلى جهة داخل البر الرئيسي الصيني، وفقاً لما أعلنت عنه البورصة أمس.

تعد الصين أكبر مستهلك ومستورد للنيكل في العالم، مما يجعلها سوقاً حيوية للعديد من شركات النيكل التي تتطلب إدارة مخاطر قوية تشمل الشراء، وإدارة المخزونات، والمبيعات، وفقاً للبورصة. وأتاحت آلية نقل المركز الجديدة لهذه الشركات إمكانية تحويل مراكزها الخارجية إلى مخزون ومبيعات داخل البر الرئيسي بشكل سلس، بالإضافة إلى توفير أدوات فعالة لإدارة مخاطر الأسعار في التجارة الدولية.

شهدت بورصة شنغهاي للعقود المستقبلية بداية من أبريل فتح سوق النيكل الآجلة والخيارات أمام المتداولين الأجانب والمستثمرين الأجانب المؤهلين، وبدأ عدد متزايد من العملاء، بمن فيهم المنتجون، ودور التداول، والشركات الصناعية العابرة للحدود، والمؤسسات المالية، في دخول السوق من 18 دولة ومنطقة منذ ذلك الحين. كما تم تسجيل 38 جهة وسيطة من الخارج.

يشهد سوق النيكل الآجل في البورصة نمواً مطرداً مع إقبال من المشاركين الخارجيين، حيث بلغ متوسط حجم التداول اليومي وفتح المراكز 357,000 و343,000 عقد على التوالي من 22 أبريل حتى 31 أغسطس، مع توفر عقود من 16 علامة تجارية محلية وعالمية قابلة للتسليم عبر السوق.

تأسست البورصة في عام 1999، وتضم حالياً 25 نوعاً من العقود الآجلة و20 نوعاً من الخيارات، منها ستة أنواع من العقود الآجلة وأربعة خيارات مفتوحة للمستثمرين الأجانب المؤهلين، بما يشمل النيكل، والنفط الخام، والنحاس المحتجز، وفقاً لموقعها الإلكتروني.

تسعى البورصة لمواصلة تقديم المزيد من المنتجات ذات الطابع الدولي، وتطوير سوق فعال، وتسهيل مشاركة الكيانات المحلية والدولية من خلال تحسين القواعد التجارية، وتعزيز زراعة السوق، وفتح السوق بشكل أوسع، وتطوير بنيتها التحتية التكنولوجية وخدمات التسليم، وذلك لدعم هذا التحول الكبير.

تم الإعلان عن إعادة هيكلة تنظيمية لشركة التمويل الصينية العملاقة على منصة الدفع الإلكتروني، بهدف تسريع تطوير التجارة الوكيلة من خلال تعيينات جديدة للكوادر. ستعمل الشركة على دمج وحدات الأعمال الخاصة بالدفع الرقمي، وخدمات الثقة الذكية، وخدمة الدفع عبر منصة إلكترونية موحدة جديدة باسم مجموعة أعمال الدفع الإلكتروني، حسبما ذكر الرئيس التنفيذي في مذكرة أُرسلت للموظفين أمس. كما ستتولى مسؤولة الموارد البشرية الشؤون الإنسانية رئاسة المجموعة الجديدة للدفع الإلكتروني.

انضمت إلى الشركة في أغسطس 2021، وكانت قبل ذلك تعمل لأكثر من عشرين عاماً في شركة علي بابا، حيث تولت مناصب رئاسية في مجموعة التجارة الدولية، ومجموعة الأعمال بين الشركات، بالإضافة إلى مسؤولية العملاء، وغيرها من الأدوار المهمة.

تجمع وحدة الأعمال الجديدة لخدمة التجار والمستخدمين، وابتكار منتجات الدفع، وتطوير آليات الائتمان، لتقوية نظام خدمة التجار، بحيث يصبح أكثر تكاملاً وفعالية. ويذكر أن التجارة الوكيلة في طريقها لنمو واسع النطاق، حيث أكد المسؤول أن الشركة بنت خلال السنوات الثلاث الماضية قاعدة قوية لمرحلة التجارة الوكيلة من خلال استثمارات مستمرة في أنظمة الدفع بالذكاء الاصطناعي، وآليات الثقة، والمحافظ الرقمية، والمساعد الشخصي الافتراضي، وخدمات الاتصال السريع، والنظم متعددة الأجهزة.

وتهدف التعديلات الحالية إلى تعزيز القدرات التقنية والمنتج والنظام البيئي للشركة، وتطوير نظام خدمة التجار بشكل أكبر، وفقاً للمسؤول. وتتمثل الأهداف النهائية في تزويد كل مستخدم لنظام الدفع الإلكتروني بمحفظة ذكية للمعلومات، ومساعد حياة يعتمد على الذكاء الاصطناعي، إلى جانب تمكين التجار من خدمة العملاء بشكل أفضل، وتحقيق نمو الأعمال عبر منصة الذكاء الاصطناعي المفتوحة. كما تسعى الشركة إلى جعل نظامها البيئي أكثر سهولة وأمانًا وموثوقية في عصر الذكاء الاصطناعي.

وسيكون التركيز على تسريع دمج نظام تجاري شامل يربط التجار بقطاعات المعاملات الوكيلية، وتحفيز المزيد من التجار على ربط خدماتهم بسلاسل معاملات ذكية، بهدف زيادة الطلب من المستخدمين بشكل أوسع، وهو من الأهداف الرئيسية لإعادة الهيكلة لدفع عجلة التجارة الوكيلة.

تمت شركة الفضاء إيكو، المطور الخاص للصواريخ القابلة لإعادة الاستخدام في الصين، بنجاح جولة تمويل جديدة، ليبلغ إجمالي المبالغ التي جمعتها خلال الأشهر الستة الماضية أكثر من 2.3 مليار يوان صيني (حوالي 342.8 مليون دولار أمريكي). وُقعت الجولة من قبل مجموعة من المستثمرين بقيادة شركة رأس المال المخاطر، مع مشاركة العديد من المؤسسات والمساهمين الحاليين.

سيتم تخصيص التمويلات بشكل رئيسي لتنفيذ أول مهمة طيران للصاروخ الحامل القابل لإعادة الاستخدام الذي يعمل بالوقود السائل، إلى جانب تجارب استرداد وإعادة استخدام الأنظمة، وبناء القدرة على التسليم التجاري، وفقًا لن يا، نائب رئيس الشركة وأمين سر مجلس الإدارة. كما ستستمر الشركة في البحث والتحقق الهندسي من تكنولوجيتها الخاصة بطرق استرداد شبيهة بأسلوب عيدان الطعام.

من المتوقع أن يكون الصاروخ Yuanxingzhe-1 جاهزًا لأول رحلة استكشافية بحلول نهاية هذا العام. ستتقدم الشركة بطلب للحصول على تصريح إطلاق، وتخطط لإجراء أول عملية إطلاق في المدار في الوقت المناسب، بالإضافة إلى التحقق من عملية استرداد المرحلة الأولى من الصاروخ.

سيتم إجراء أول رحلة تجريبية لـ Yuanxingzhe-1 باستخدام طريقة الغرق في البحر لاسترداد المرحلة الأساسية، وذلك لتأكيد قدرات التوجيه الدقيق، التباطؤ، والثبات في الوضع الأفقي، وذلك لبناء الأساس الفني لعمليات الاسترداد التالية من خلال التقاط الصاروخ أثناء عودته. أكد يا أن “الاسترداد البحري يتيح اختيار مناطق إسقاط مرنة ويقلل من فقدان حمولة الحمولة.”

على مدى الأربعة أعوام الماضية، ركزت الشركة على تصنيع الصواريخ الصناعية وتطوير تقنيات إعادة الاستخدام، على لسان مؤسسها ورئيسها، وي إيي. وأوضح أن الهدف القادم هو تحقيق إعادة استخدام الصواريخ بشكل مستدام وتقديم خدمات إطلاق تجارية بشكل مستمر، مع التركيز على القدرة على توصيل الحمولات إلى المدار بشكل منتظم وبتكلفة منخفضة.

نجح نموذج تجريبي لصاروخ Yuanxingzhe-1 في إجراء رحلة بحرية تجريبية في الفضاء القريب، والتحقق من تكنولوجيا مهمة مثل إيقاف وتشغيل المحرك على ارتفاع عالٍ، والثبات فوق سطح البحر.

شهد مطورو الصواريخ الصينيون إطلاقين ناجحين إلى المدار هذا العام، بالإضافة إلى استرداد المرحلة الأولى من الصواريخ القابلة لإعادة الاستخدام. ففي 10 يوليو، أكمل صاروخ Long March 10B، المطور من قبل أكاديمية تكنولوجيا صواريخ الإطلاق الصينية، أول رحلة له، محققًا أول عملية استرداد بحري عبر شبكة الهدف. وبعد شهر، أكملت شركة LandSpace صاروخ Zhuque-3 Y2، المستهدف من قبل الشركة، أول عملية هبوط عمودية على اليابسة باستخدام أرجل الهبوط.

تُبرز خطط بناء شبكات اتصالات الأقمار الصناعية وشبكات الحوسبة الفضائية إمكانيات نمو كبيرة في سوق خدمات الإطلاق، مما جذب العديد من الشركات الخاصة الناشئة إلى المنافسة في هذا القطاع.

شهدت مدينة شنغهاي عودتها إلى قائمة أهم خمسة مراكز مالية عالمية للمرة الأولى منذ أربع سنوات، بحسب تقييمات مركز أبحاث بريطاني ومعهد التنمية الصيني. فقد تقدمت المدينة خطوة واحدة، مع تحقيقها تقييمًا شاملاً بلغ 754 في النسخة الأربعين من مؤشر المراكز المالية العالمية التي نُشرت أمس. كانت شنغهاي قد تصدرت قائمة العشرة الأوائل آخر مرة في مارس 2022 حين احتلت المركز الرابع، وكان أعلى تصنيف لها في 2020 عندما حلت بالمركز الثالث.

احتلت نيويورك ولندن وهاواي وسنغافورة المراتب الأولى حتى الرابعة، دون أي تغييرات عن النسخة السابقة. قفزت طوكيو أربعة مراكز لتحل في المركز السادس، وارتقى كل من سيول وتشينتشو وزيورخ بمركز واحد على التوالي لتصبح في المرتبة السابعة والثامنة والعاشرة، بينما تراجعت دبي مركزين لتحتل المركز التاسع.

ذكر تقرير أن مدى أكثر من عشرين عاماً، شهد مؤشر المراكز المالية العالمية تطوراً مطرداً في الرقمنة المالية، إلى جانب التحول Asian المالي الضروري والحاسم، حيث يوجد الآن ستة مراكز آسيوية/محيطية ضمن العشرة الأوائل في النسخة الأربعين، وسبعة في تصنيف التكنولوجيا المالية. وأشار التقرير إلى أن القوة المستمرة للمالية في آسيا، مع وجود قاعدة تكنولوجية وذكاء اصطناعي قوية، تمثل تحدياً للمراكز التقليدية، خاصة في ظل تأثيرات الجغرافيا السياسية وعدم استقرار أنظمة تكنولوجيا المعلومات المالية بسبب الذكاء الاصطناعي.

أغلب المراكز شهدت تحسين تصنيفاتها، حيث ارتفعت المتوسطات لجميع المراكز الـ117 بنسبة 0.8%. أما منطقة أوروبا الشرقية ومتوسط آسيا ف شهدت أكبر انخفاض بمقدار 1.1%، في حين سجلت منطقة آسيا والمحيط الهادئ أكبر ارتفاع بنسبة 1.5%.

ضم التقييم الأخير من مدن البر الصيني العاصمة بكين التي تقدمت ستة مراكز، لتصبح ضمن العشرين الأوائل في الترتيب العالمي، حيث حلت في المركز السادس عشر. وحصلت مدن قوانغتشو وتشينتشو على مكانتين إضافيتين لتحصل على المركز الثامن والعشرين والحادي والثلاثين، على التوالي، تلتها تشنغدو في المركز الرابع والثلاثين، وهانغتشو في المركز الخامس والخمسين، ودياليان في المركز السادس والأربعين، ووهان في المركز السادس والستين، وشيان في المركز الثالث والسبعين، وتيانجين في المركز التاسع والثمانين، ونانجينغ في المركز السادس والثمانين.

منذ عام 2007، يُنشر مؤشر المراكز المالية العالمية مرتين سنويًا، حيث يقيم ويصنف المراكز المالية العالمية استنادًا إلى خمسة مجالات رئيسية من التنافسية: بيئة الأعمال، رأس المال البشري، البنية التحتية، تطوير القطاع المالي، والسمعة.

شهد مؤتمر فورن بول العالمي تصاعد اعتقاد الاقتصاديين بوجود مسار ممكن يمتد من تهدئة النزاعات في الشرق الأوسط إلى انخفاض أسعار النفط الخام، مما يساهم في تقليل التضخم العالمي وربما يتيح للبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خفض معدلات الفائدة في العام القادم.

قال لوتينغ، المدير الإداري و كبير الاقتصاديين في الصين بشركة الأوراق المالية، خلال فعاليات المؤتمر الذي انتهى اليوم في Guangzhou: “أنا متفائل جدًا بإمكانية حل قضايا الشرق الأوسط”، مضيفًا أن الحرب ستنتهي وأن أسعار النفط ستعود إلى وضعها الطبيعي.

وأشار إلى أن اندلاع نزاع جديد في ظل الصراع المستمر بين روسيا وأوكرانيا قد أحدث تأثيرًا كبيرًا على أسعار النفط العالمية، مشابهًا للوضع في عام 2022. وارتفع سعر النفط إلى حوالي 108 دولارات للبرميل، ما أعاد إلى الأذهان مخاوف التضخم المرتفع، وزادت التوقعات بشأن رفع معدلات الفائدة الأمريكية بشكل حاد خلال الشهرين أو الثلاثة الماضية.

على الرغم من استمرار الضغوط التضخمية، إلا أن الأداء الاقتصادي العالمي أظهر مرونة قوية هذا العام، حسبما أكد لوتينغ. حتى مع استمرار الحرب بين الولايات المتحدة وإيران وارتفاع أسعار النفط، كان التأثير الاقتصادي أقل حدة مما كان يتوقعه البعض، ويرجع ذلك جزئيًا إلى مخزونات النفط الاستراتيجية التي أطلقتها دول عدة، بالإضافة إلى زيادة الإنتاج من قبل بعض الدول، بما فيها الولايات المتحدة، للمساعدة في امتصاص صدمات سوق العرض.

وتوقع أن تفضي نهاية النزاع في الشرق الأوسط إلى تراجع أسعار النفط، متفائلًا بأن عام 2024 قد يكون عامًا جيدًا، خاصة مع احتمالية انخفاض التضخم في الولايات المتحدة وقيام البنك المركزي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة في عام 2027، حسبما أضافت كبيرة الاقتصاديين في Goldman Sachs. وأكدت أن مخزونات النفط العالمية لا تزال عالية، على الرغم من انخفاضها الملحوظ بعد شهور من النزاعات.

وفي ظل ارتفاع أسعار النفط والفوائد، يظل الغموض سيد الموقف، وقد يبقى سعر النفط مرتفعًا طوال هذا العام، قبل أن ينخفض العام المقبل، مع تراجع التضخم تدريجيًا في الولايات المتحدة، مما قد يدفع البنك المركزي الأمريكي إلى خفض الفائدة في عام 2027، وهو ما سيكون له أثر إيجابي على النمو الاقتصادي.

أما كبير الاقتصاديين في UBS Securities، صن يو، فذكر أن الفارق في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة والاقتصادات الناشئة قد يستمر لفترة، مع استمرار الشركات الصينية في اعتبار تكاليف الاقتراض مرتفعة رغم انخفاض الفوائد على مدى طويل. ورغم ذلك، فإن معدل التضخم في الصين لا يزال منخفضًا نسبياً مقارنة مع الدول الكبرى، مما يمنح الحكومة مساحة أكبر لخفض الفوائد إذا أدت ارتفاعات أسعار النفط إلى زيادة التضخم، حسب قوله.

وأشار إلى أهمية الاستثمار في الأصول الثابتة، مع مثال على الذكاء الاصطناعي، وهو قطاع كثيف الاستخدام للطاقة، وأن اضطرابات الإمدادات واحتمالية ارتفاع أسعار النفط لفترات طويلة يدفعان إلى توجيه المزيد من الاستثمارات نحو مصادر الطاقة المتجددة، حيث تلعب الصين دورًا ورياديًا في هذا المجال.

شهدت هونغ كونغ مؤخرًا موجة من عمليات الاحتيال باستخدام بطاقات الائتمان، حيث أبلغ أكثر من 1200 من السكان عن عمليات شراء غير مصرح بها لهواتف آيفون الجديدة من طراز 18 Pro، وبلغ إجمالي قيمة المعاملات حوالي 25 مليون دولار هونج كونج (أي ما يعادل 3.2 مليون دولار أمريكي).

بدأت المبيعات المسبقة لهاتف آيفون 18 Pro في 12 سبتمبر، ومنذ ذلك الحين، تلقى العديد من سكان المدينة تنبيهات من البنوك حول عمليات “مشاهدة غير موجودة على البطاقة” عند شراء عبر موقع آبل على الإنترنت، رغم أنهم لم يقوموا بأي طلبات لشراء الهاتف الجديد، وفقًا للتقارير العامة. جميع المعاملات الاحتيالية استُخدمت لشراء أحدث إصدارات آيفون.

حتى الساعة الخامسة مساءً من 14 سبتمبر، بلغ عدد البلاغات التي قدمها الأشخاص للشرطة في المنطقة الخاصة 1209 حالات. ومن المثير للاهتمام أن حادثة مماثلة وقعت في هونغ كونغ بعد إطلاق الطلبات المسبقة على آيفون 17 في سبتمبر العام الماضي.

البطاقات المعنية تم إصدارها من قبل عدة بنوك رئيسية في المنطقة، وأفاد بنك ستاندرد تشارترد في هونغ كونغ أن لديه آليات لمراقبة المناقشات حول الاستخدام غير المصرح به لبطاقات الائتمان للمعاملات عبر الإنترنت، وهو يساهم بنشاط في مساعدة العملاء على متابعة أي معاملات مشبوهة مع التجار وشبكات البطاقات. يُنصح العملاء الذين يكتشفون عمليات غير مصرح بها بإبلاغ بنوكهم وإبلاغ الشرطة على الفور، ويمكنهم أيضًا حظر بطاقاتهم الائتمانية على الفور عبر الخدمات المصرفية عبر الإنترنت أو تطبيق الهاتف المحمول الخاص بالبنك.

قال بنك HSBC إنه على دراية بالمحادثات عبر الإنترنت التي تتحدث عن استخدام بطاقات ائتمان لعملاء من بنوك مختلفة لشراء هواتف ذكية، ونصح العملاء بتعليق استخدام بطاقاتهم عبر تطبيق HSBC في هونغ كونغ أو بالاتصال بالبنك إذا واجهوا عمليات غير مصرح بها. أشار البنك إلى أنه سيفتح تحقيقات في هذه الحالات، وإذا لزم الأمر، سيبدأ عملية استرداد المبالغ وفقًا لقواعد شبكات البطاقات.

وفي مساء 14 سبتمبر، عقدت الشرطة مؤتمرًا صحفيًا أعلنت فيه عن تحركاتها. وذكر نائب المفتش فايريس تشونغ هاو-يي من قسم جرائم التكنولوجيا والأمن السيبراني أن القسم تواصل مع البنوك المعنية وشركة آبل في كوبرتينو لفهم الحالة بشكل أفضل، وأنه تم بدء التحقيق على الفور في القضية.

تطلق مدينة شنغهاي سياسة جديدة تدعو شركات التأمين المحلية إلى تسريع تطوير نظام خدمات المنتجات التأمينية الذي يغطي كامل سلسلة الابتكار التكنولوجي، وذلك لزيادة الاستثمارات في رأس المال المغامر، والأسهم، وعمليات الاندماج والاستحواذ بهدف حماية شركات التكنولوجيا المبتكرة.
تتضمن الوثيقة التي أصدرتها هيئة التنظيم المالي في المدينة في 14 سبتمبر، سبعة عشر إجراءً تركز على تعزيز القدرات المهنية في التمويل التكنولوجي، ونظام المنتجات والخدمات، والآليات البيئية، وآليات الوقاية والسيطرة على المخاطر لشركات التأمين.
دعيت إلى تكثيف الدراسات حول تطبيق تأمين عمليات الاندماج والاستحواذ في الصناعة التكنولوجية، مع تجربة هذا النوع من التأمين في مجالات التكنولوجيا الرائدة. وتُعد الدوائر المتكاملة، والعلوم الطبية الحيوية، والذكاء الاصطناعي من المجالات التقنية الثلاثة التي توليها حكومة المدينة أولوية للتطوير.
يُعرف تأمين الاندماج والاستحواذ، أو تأمين الضمان والتعويض، بأنه منتج تأميني مخصص لعمليات الاندماج والاستحواذ، بهدف حماية كل من المشتري والبائع. ويغطي الخسائر الناتجة عن خرق البائع للضمانات المقدمة.
وفي إطار السياسات الجديدة، يمتد تغطية التأمين لشركات التكنولوجيا من دعم الأبحاث والتطوير والتحول إلى حماية العمليات التجارية، مما يفتح المجال أمام تغطية المخاطر من المختبرات إلى التصنيع، وفقًا لمصدر من شركة تأمين على الممتلكات والحوادث في شنغهاي.
لا تزال نظم تأمين الاندماج والاستحواذ في مراحلها المبكرة في آسيا، حيث تعتبر العمليات معقدة وتتزايد الحاجة إلى أدوات إدارة المخاطر ذات الصلة، لا سيما مع الحماسة الكبيرة لهذه العمليات والتطور السريع للتكنولوجيا في الصناعات الرئيسية، حسب ما أوضح المصدر.
إطلاق واستخدام هذا النوع من التأمين يعنى أن عمليات الاندماج والاستحواذ، وتطبيق التقنيات في مجالات الدوائر المتكاملة، والطب الحيوي، والذكاء الاصطناعي، ستكون مدعومة بأدوات تأمينية أكثر ملاءمة. بالنسبة لشركات التكنولوجيا الصينية التي تتسارع في التوسع خارجياً، فإن تأمين الاندماج والاستحواذ المحلي يصبح بمثابة وسادة أمان وتأكيد إضافي عند المنافسة على العطاءات، مع تفضيل البائعين عادة للمشترين المضمونين تأمينياً، وفق ما ذكره المصدر.
أما المخاطر التي تواجهها الشركات التكنولوجية أثناء عمليات الاندماج والاستحواذ، خاصةً على المستوى الدولي، فهي عالية نسبيًا، حيث قد تعاني الأهداف المستهدفة من قضايا مثل عدم استقرار التكنولوجيا، وتقلب القيم السوقية. بالإضافة إلى ذلك، تتسم الصفقات العابرة للحدود بالتعقيد القانونية والضريبية والتنظيمية، وغالبًا لا تفي عملية التدقيق قبل العمليات بالمخاطر كافة.
كما أكدت الوثيقة على مسؤولية شركات التأمين في تحمل الجزء الأكبر من مسؤولية الوقاية وإدارة المخاطر، مع دعمها في تنويع مخاطر البحث التكنولوجي عبر الاتصالات المشتركة وإعادة التأمين، واستكشاف أدوات نقل المخاطر الخاصة لتوجيه رؤوس أموال السوق نحو المشاركة في تنويع المخاطر.

شهدت أكبر البنوك الصينية المدرجة تحسنًا ملحوظًا في جودة القروض المقدمة للشركات في النصف الأول من العام، في حين شهدت نسبة القروض المعدومة للأفراد، خاصة في قطاع بطاقات الائتمان، ارتفاعًا ملحوظًا يعكس ضغطًا شديدًا. وفقًا لتقاريرها المالية الأخيرة، سجلت جميع البنوك الستة الكبرى المملوكة للدولة تراجعات متفاوتة في نسب القروض غير العاملة للشركات خلال الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو. حيث حققت بنكا الصناعة والتجارة والبنك التقدمي أفضل التحسينات، بانخفاض قدره 0.1 و0.14 نقطة مئوية على التوالي مقارنة بنهاية العام السابق.

من بين سبع بنوك مساهمة مدرجة أكشفت بيانات مماثلة، تراجعت أو استقرت نسب القروض غير العاملة للشركات مقارنة بنهاية العام. أما بالنسبة للقروض الاستهلاكية، التي تشمل الرهون العقارية، والقروض الشخصية، وبطاقات الائتمان، والقروض التجارية، فشهدت عمومًا تدهورًا، حيث ارتفعت نسبتها لدى البنوك الستة المملوكة للدولة بين 0.05 و0.44 نقطة مئوية، وتراوحت بين 1.31% و2.02%.

بالنسبة لثمانية بنوك مساهمة مدرجة أعلنت عن بيانات مماثلة، حافظ بنك بينغ آن على نسبة القروض غير العاملة المعلنة لنهاية العام السابق في قطاع القروض الشخصية، بينما ارتفعت النسب لدى البنوك السبعة الأخرى، وتجاوزت نصفها نسبة 2%، مع ارتفاع قياسي لبنك هواشيا وبنك تشيزی فيكتوري بمقدار 2.85% و2.93% على التوالي. وأرجع بنك هواشيا زيادة النسبة جزئيًا إلى تراجع القدرة والرغبة في السداد لدى بعض العملاء، وفقًا لتقرير أرباحه.

من بين البنوك الكبيرة المملوكة للدولة، كان البنك الزراعي الصيني الوحيد الذي سجل انخفاضًا في نسبة القروض غير العاملة لتمويل القروض السكنية الشخصية، بانخفاض قدره 0.03 نقطة مئوية. أما بنك الصين للتجارة وبنك الصين فقد أعلن كل منهما عن تراجع في نسب القروض غير العاملة للقروض الاستهلاكية، بينما سجل بنك الصين للتجارة، الوحيد بين البنوك الرئيسية، تحسنًا في قروض التشغيل، بانخفاض طفيف قدره 0.01 نقطة مئوية عن نهاية العام الماضي.

بحلول نهاية النصف الأول، بلغت قروض البنوك التجارية حوالي 241.5 تريليون يوان (36 تريليون دولار أمريكي)، وفقًا لما أعلنته الهيئة الوطنية للرقابة المالية الشهر الماضي. فيما بلغت قيمة القروض غير العاملة حوالي 3.7 تريليون يوان (551 مليار دولار)، بزيادة قدرها 52.3 مليار يوان (7.8 مليار دولار) عن نهاية الربع الأول، وارتفعت نسبة القروض غير العاملة إلى 1.52%، بزيادة قدرها 0.01 نقطة مئوية.

لا تزال قروض بطاقات الائتمان تمثل مصدر قلق خاص، حيث سجلت بنوك الدولة الكبرى زيادات ملحوظة في نسب القروض غير العاملة بعد استثناء بنك الشعب الصيني للادخار، الذي حافظ على استقرار النسبة عند نهاية النصف الأول مقارنة بنهاية العام السابق. فقد ارتفعت نسبة القروض غير العاملة في بنك الصناعة والتجارة بمقدار 0.76 نقطة إلى 5.37%، وفي بنك التقدم بمقدار 1.12 نقطة، وارتفعت النسب لدى بعض البنوك المساهمة لتتجاوز 4%.

على الرغم من الضغوط المستمرة على جودة الائتمان للأفراد، أفاد مسؤولو بعض البنوك أن وتيرة التدهور تباطأت، ويتوقع البعض أن تصل مستويات المخاطر في بعض القطاعات إلى ذروتها هذا العام. من ناحية أخرى، يتوقع أن تستقر وتحسن جودة الأصول التجزئية في البنك المركزي في النصف الثاني من العام، حيث أشار نائب رئيس أحد البنوك إلى أن التدابير الحالية قد تمكن من تقليل المخاطر على بطاقات الائتمان بشكل كبير بحلول نهاية عام 2026، مع تركيز الجهود على القروض التشغيلية المرهونة بالعقارات، التي تتطلب مزيدًا من الوقت لتسوية المخاطر المرتبطة بها وسط استمرار تداعيات سوق العقارات في البحث عن قاع، حسب ما ذكر.

تراجعت أسهم شركة Z.AI الصينية، والتي كانت من أوائل مطوري نماذج اللغة الكبيرة على مستوى العالم وتداولت في السوق منذ يناير، بعد الإعلان عن خطتها لجمع حوالي 5 مليارات دولار من خلال طرح أسهم وقروض قابلة للتحويل. شهدت الأسهم انخفاضًا كبيرًا في هونغ كونغ اليوم حيث انخفضت بنسبة تصل إلى 10.5٪، لتغلق عند 721 دولار هونغ كونغ (حوالي 91.92 دولار أمريكي) للسهم. بدأت التداولات في 8 يناير عند سعر 116.20 دولار هونغ كونغ للسهم، وارتفعت بنسبة هائلة بلغت 2465٪ لتصل إلى أعلى مستوى لها عند 2980 دولار هونغ كونغ (حوالي 379.95 دولار أمريكي) في 26 يونيو، لكنها خسرت حوالي 76٪ من قيمتها منذ ذلك الحين.

ستصدر الشركة الجديدة حوالي 21.97 مليون سهم لمستثمرين على الأقل، بسعر قدره 714 دولار هونغ كونغ للسهم، وهو خصم يقارب 10٪ عن سعر إغلاق 11 سبتمبر، مما يجمع حوالي 15.7 مليار دولار هونغ كونغ (أي ما يقارب 2 مليار دولار أمريكي)، وفقًا لتقرير أرسلته الشركة إلى البورصة يوم أمس. تمثل الأسهم الجديدة حوالي 4.5٪ من رأس مال الشركة بعد التخصيص.

لا يعد من غير المعتاد أن يتراجع سعر السهم بعد الإعلان عن طرح جديد، حيث أن إصدار أسهم جديدة يخفّض من حصة المساهمين الحاليين، مما يؤدي غالبًا إلى تراجع في القيمة perception and دفع المستثمرين للبيع على المدى القصير.

ويهدف هذا العرض الجديد إلى جمع أكثر من ثلاثة أضعاف ملياري دولار أمريكي التي جمعتها الشركة خلال طرحها الأولي، والذي كان أول طرح عام لشركة من بين “ستة نمور للذكاء الاصطناعي” في الصين. كما أتمت الشركة في يوليو طرحًا خاصًا بقيمة 31.4 مليار دولار هونغ كونغ، وكشفت في يونيو عن خطط لجمع 15 مليار يوان من خلال إدراج ثانوي في سوق ستار في شنغهاي.

قالت الشركة أمس إن عائدات الطرح الأولي قد استُنفدت تقريبًا، بالإضافة إلى أن حوالي 35٪ من الأموال التي تم جمعها من الطرح الخاص السابق قد تم استخدامها، مما يبرز التكاليف الهائلة المرتبطة بتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي المتقدمة. وارتفعت النفقات بسرعة أكبر من المتوقع، مما دفع الشركة لطلب تمويل إضافي لدعم تطوير الذكاء الاصطناعي، والابتكار التكنولوجي، ومبادرات التسويق، وبناء النظام البيئي.

بالإضافة إلى الطرح الجديد، ستصدر الشركة سندات قابلة للتحويل بدون فوائد بقيمة حوالي 20.1 مليار يوان (3 مليارات دولار أمريكي). تم تحديد سعر التحويل المبدئي عند 892.50 دولار هونغ كونغ للسهم، مع هامش علاوة بنسبة 12.6٪ فوق سعر الإغلاق في 11 سبتمبر. وإذا تم تحويل كافة السندات، فستشكل الأسهم الجديدة حوالي 5.4٪ من إجمالي الأسهم المعلقة.

وفقًا للملف المقدم، فإن عملية الطرح الجديدة ستُستكمل في 16 سبتمبر 2026، في حين ستنتهي صلاحية السندات في 16 سبتمبر 2027. وأشارت الشركة إلى أن حوالي 60٪ من العائدات الصافية ستُخصص للبحث والتطوير لإصدارات جديدة من نماذج اللغة العامة، والقدرة على التدريب الذاتي الشامل، بالإضافة إلى تدريب النماذج على نطاق واسع، وأنظمة الاستنتاج الإنتاجية، والموارد الحاسوبية والبنية التحتية الداعمة.

كما أن نحو 15٪ من الأموال ستُستخدم لدعم توسع الأعمال، والاستثمارات الاستراتيجية، وعمليات الاستحواذ المحتملة لتعزيز تسويق نماذج الذكاء الاصطناعي العامة، وتوسيع النظام البيئي، وتحسين آفاق النمو على المدى الطويل. أما الـ25٪ المتبقية فستُوجه إلى تحسين الميزانية العمومية، ورأس المال العامل، والأغراض المؤسسية العامة.

تم إطلاق أول وكيل مالي مخصص للعملاء من الشركات الصغيرة والمتوسطة من قبل بنك إلكتروني رائد في الصين، مما يمثل دخول الذكاء الاصطناعي بشكل كامل إلى أبرز روابط الأعمال الأساسية، بما في ذلك إدارة المخاطر، والمراجعة والموافقة، والتسويق، والبحوث.

لقد دمج البنك تقنيات الذكاء الاصطناعي مع سيناريوهات العمل الحقيقية لإنتاج أول وكيل مالي شامل، يسمى “بيليينج 2.0″، الذي يتيح خدمات الائتمان والفواتير والتمويل والضرائب لعدد يبلغ 42 مليون من العملاء الصغار والمتوسطين، وذلك خلال مؤتمر الشمولية الذي استمر أربعة أيام في نهر البوند في شنغهاي وانتهى أمس.

ذكر رئيس البنك أن نماذج الذكاء الاصطناعي تقدم مستوى غير مسبوق من الذكاء، بينما يتيح الوكيل التفاعل مع العملاء، وتوليد سياق فوري عالي الجودة، وتعدد الوسائط، وفهم احتياجات العملاء، ودعم سير العمل التعاوني بين خبراء متعددين. وأصبح “بيليينج 2.0” بمثابة المدير المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة.

بفضل ذلك الوكيل، استطاع البنك تقليص الزمن اللازم لإطلاق حزمة من الحلول الخدماتية المتنوعة للعملاء من ستة أيام إلى ساعة واحدة فقط. التغييرات تمس سرعة توليد الحلول، بالإضافة إلى علاقة العمل بين الموظفين البشر والذكاء الاصطناعي، حسبما أكد البنك.

أوضح مدير العمليات الرقمية أن الذكاء الاصطناعي أصبح يساهم في إعداد الحلول بشكل مستقل، حيث كانت السابق تتطلب من الموظفين وضع الحلول مع الاعتماد على الذكاء الاصطناعي كأداة، أما الآن، فهي تتولاه بشكل أولي قبل أن يؤكد الموظف النهائي صحة الحلول. وركز على أن البنك تمكن من تخصيص خدمات مالية شخصية لعملائه الصغار والمتوسطين عبر الوكيل الذكي.

عموماً، فإن أي طلب خدمة مالية من العملاء يتطلب المرور بعدة مراحل تشمل إدارة المخاطر، والمراجعة، والتسويق، والبحث، وهي عمليات موزعة على إدارات مختلفة بالبنك، مما يصعب تخصيص الموارد وتنشيطها بسرعة ومرونة. إلا أن الوكيل الذكي يمكنه تحويل هذه المهارات إلى قدرات مستقلة يمكن استدعاؤها بسرعة لتخطيط ومراجعة المشاريع.

كما أعد البنك توزيع المهام بين البشر والذكاء الاصطناعي لتعزيز التعاون، حيث تتولى الوكالء الذكي جمع البيانات، وتحليلها، وتنفيذ المهام ذات الأولوية، بينما يحدد الموظفون المعايير، ويقيمون النتائج، ويتخذون القرارات الأساسية، ويتولون المهام عند الحاجة تحت ظروف خاصة.

من تحديد نوايا العملاء الحقيقية إلى تفعيل المنتجات والخدمات، يستطيع الوكيل تحويل الطلبات الغامضة إلى خطط تمويل محددة، ومساعدتهم في إجراءات التقديم. على سبيل المثال، تلقى عشرات الآلاف من التجار ومزارعي المنتجات الزراعية في منطقة قوانغشي، التي اجتاحها إعصار الصيف الماضي، حلولاً مالية مخصصة خلال ساعة واحدة فقط، بعد أن كانت العملية تستغرق سابقاً ستة أيام على الأقل.